決算短信（連結）決算短信｜投資家情報 | TSI HOLDINGS

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平成27年２月期

決算短信〔日本基準〕(連結)

平成27年４月13日

上場会社名株式会社ＴＳＩホールディングス上場取引所東

コード番号 3608 URL http://tsi-holdings.com 代表者 (役職名)代表取締役会長兼社長(氏名)三宅正彦

問合せ先責任者 (役職名)執行役員管理本部長 (氏名)大石正昭 (TEL)03(6748)0001 定時株主総会開催予定日平成27年５月28日配当支払開始予定日平成27年５月14日有価証券報告書提出予定日平成27年５月29日

決算補足説明資料作成の有無：有

決算説明会開催の有無：有（機関投資家・アナリスト向け）

(百万円未満切捨て) １．平成27年２月期の連結業績（平成26年３月１日～平成27年２月28日）

（１）連結経営成績 (％表示は対前期増減率)

売上高営業利益経常利益当期純利益

百万円％百万円％百万円％百万円％

　27年２月期 180,819 △0.6 924 ― 2,541 77.6 2,294 106.5 　26年２月期 181,972 △1.9 △1,128 ― 1,430 44.6 1,111 ― (注) 包括利益 27年２月期 8,298百万円 (64.8％) 26年２月期 5,035百万円 (△1.2％)

　１株当たり

当期純利益

潜在株式調整後１株当たり当期純利益

自己資本当期純利益率

総資産経常利益率

売上高営業利益率

円銭円銭％％％

　27年２月期 21 33 ― ― 1.9 1.4 0.5

　26年２月期 10 06 ― ― 1.0 0.8 △0.6

(参考) 持分法投資損益 27年２月期 ― 百万円 26年２月期 △11 百万円　

（２）連結財政状態

総資産純資産自己資本比率１株当たり純資産

百万円百万円％円銭

　27年２月期 187,832 121,863 64.3 1,126 28

　26年２月期 178,492 116,748 64.3 1,065 40

(参考) 自己資本　27年２月期 120,705 百万円　26年２月期 114,826 百万円　

（３）連結キャッシュ・フローの状況営業活動によるキャッシュ・フロー

投資活動によるキャッシュ・フロー

財務活動によるキャッシュ・フロー

現金及び現金同等物期末残高

百万円百万円百万円百万円

　27年２月期 4,238 △9,242 △3,029 30,406

　26年２月期 462 9,051 △9,247 38,087

２．配当の状況

年間配当金配当金総額

(合計)

配当性向 (連結)

純資産配当率 (連結) 第１四半期末第２四半期末第３四半期末期末合計

円銭円銭円銭円銭円銭百万円％％

26年２月期 ― 0 00 ― 17 50 17 50 1,886 174.0 1.7 27年２月期 ― 0 00 ― 17 50 17 50 1,886 82.0 1.6 28年２月期(予想) ― 0 00 ― 17 50 17 50 134.0

(注)27年２月期の配当原資には、資本剰余金が含まれています。詳細は、後述の「資本剰余金を配当原資とする配当金の内訳」をご覧ください。

３．平成28年２月期の連結業績予想（平成27年３月１日～平成28年２月29日）

(％表示は、通期は対前期、四半期は対前年同四半期増減率)

売上高営業利益経常利益当期純利益

１株当たり当期純利益

百万円％百万円％百万円％百万円％円銭

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（１）期中における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動) ：有　新規４社 (社名㈱東京スタイル、㈱サンエー・インターナショナル、㈱サンエー・ビーディー、

　㈱ＴＳＩグルーヴアンドスポーツ）

　除外２社（社名㈱東京スタイル資産管理、㈱サンエー・インターナショナル資産管理）　（２）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示

　① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更：有

　② ①以外の会計方針の変更：無

　③ 会計上の見積りの変更：無

　④ 修正再表示：無

（注）詳細は、添付資料18ページ「３．連結財務諸表（５）連結財務諸表に関する注記事項（会計方針の変更）」をご参照ください。

（３）発行済株式数（普通株式）

① 期末発行済株式数（自己株式を含む) 　27年２月期 115,783,293株　26年２月期 115,783,293株 ② 期末自己株式数　27年２月期 8,611,101株　26年２月期 8,005,116株 ③ 期中平均株式数　27年２月期 107,571,814株　26年２月期 110,490,399株　

※ 監査手続の実施状況に関する表示

この決算短信は、金融商品取引法に基づく監査手続の対象外であり、この決算短信の開示時点において、金融商品取引法に基づく連結財務諸表の監査手続は終了しておりません。

※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項

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平成27年２月期の配当のうち、資本剰余金を配当原資とする配当金の内訳は以下のとおりです。

基準日期末合計

１株当たり配当金 17円50銭 17円50銭配当金総額 1,886百万円 1,886百万円

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○添付資料の目次

１．経営成績・財政状態に関する分析 ……… ２

（１）経営成績に関する分析 ……… ２

（２）財政状態に関する分析 ……… ３

（３）継続企業の前提に関する重要事象等 ……… ４

２．経営方針 ……… ４

（１）会社の経営の基本方針 ……… ４

（２）目標とする経営指標 ……… ４

（３）中長期的な会社の経営戦略 ……… ４

（４）会社の対処すべき課題 ……… ５

３．連結財務諸表 ……… ６

（１）連結貸借対照表 ……… ６

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ……… ８

（３）連結株主資本等変動計算書 ……… 11

（４）連結キャッシュ・フロー計算書 ……… 13

（５）連結財務諸表に関する注記事項 ……… 15

（継続企業の前提に関する注記） ……… 15

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項） ……… 15

（会計方針の変更） ……… 18

（追加情報） ……… 18

（セグメント情報等） ……… 19

（１株当たり情報） ……… 22

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１．経営成績・財政状態に関する分析

（１）経営成績に関する分析

当連結会計年度（平成26年３月１日から平成27年２月28日まで）における我が国経済は、企業収益の回復を背景に

設備投資の増加及び雇用環境の回復等の傾向が見られた一方で、消費税率の引き上げや円安による原材料等の輸入コ

ストの上昇から、景気の回復は限定的なものに留まりました。

アパレル業界においては、個人所得が伸び悩むなか消費者の節約志向や消費税率引き上げによる消費者マインドへ

の影響もあり、総じて厳しい状況となりました。

このような経営環境のもと当社グループは、平成26年３月に経営基盤構築の総仕上げとしてグループ会社の再編を

行い、主要な事業子会社を全て当社の直下に置く２層構造といたしました。これにより各事業の独自性と機動力を高

めるとともに、同年４月に策定した中期経営計画に基づき、収益力拡大、グループ経営力強化及びコスト構造改革に

積極的に取り組みました。

その結果、売上高は1,808億19百万円（前期比0.6％減）となりました。

営業利益は前連結会計年度に実施した不採算ブランドや店舗閉鎖に伴う売上総利益率の改善と経費の削減により９

億24百万円（前期は11億28百万円の損失）となり、経常利益は25億41百万円（前期比77.6％増）となりました。

また、撤退ブランド等による減損損失を８億98百万円計上したことなどにより、当社グループの当期純利益は22億

94百万円（前期比106.5％増）となりました。

セグメント別の売上の概況は次の通りです。

なお、当連結会計年度より、報告セグメントの区分を変更しており、当連結会計年度の比較・分析は、変更後の区

分に基づいております。

（アパレル関連事業）

今期より、㈱東京スタイルと㈱サンエー・インターナショナルのアパレル事業を会社分割により５つの事業会社に

再編するとともに、他の事業会社も当社直下の子会社となる２層構造に再編し権限を大幅に委譲することで、グルー

プ各社が固有の強みを最大限に発揮しフレキシブルでスピーディーな事業運営が可能となる組織体制としました。

この新体制のもとで、グループ各社は各々独自の事業戦略を積極的に推し進めた結果、特にオリジナリティー溢れ

る商品開発と特色ある店舗運営を積極的に行なった「マーガレット・ハウエル」「ローズバッド」「パーリーゲイツ」

「ステューシー」「アプワイザー・リッシェ」などの個性豊かなブランドを有する既存事業は、大きく伸長しました。

また、グループ各社の新規事業・業態開発としては、これまで以上に幅広い客層と多様なニーズに応えるべく、既

存ブランドから新業態や新ラインなどを派生させる新たなブランド戦略の打ち出しや、事業拡大の独自施策として国

内の老舗セレクトショップの事業譲り受け、米国のストリートブランドの日本総代理店の全株式の取得、そして、ラ

イフスタイルの多様化に応じたレストラン、カフェなどの飲食事業の運営など、新たな事業領域への進出により収益

力の拡大を目指しました。

さらに、イーコマースの整備と強化を目的として専門の機能子会社を設立するとともに、当社直営ショッピングサ

イト「SELECSONIC(セレクソニック)」を「MIX.TOKYO(ミックスドットトウキョウ)」に名称変更し、大幅な機能拡充と

利便性の改善を行ないました。また、ナノ・ユニバースをはじめとする各社は自社Webサイトの独創性を一層追求する

とともに、オムニチャネル化の促進による集客力の拡大と売上高に占めるイーコマース化率の向上を図りました。

これらの取り組みにより、アパレル関連事業の売上高は、1,778億49百万円（前期比0.4％減）となりました。

（その他の事業）

持株会社である当社、合成樹脂製品の製造販売を行う㈱トスカバノック、店舗設計監理業を営む㈱プラックスなど

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（２）財政状態に関する分析

① 当連結会計年度の資産、負債及び純資産の状況

（単位：百万円）

前連結会計年度末（平成26年２月期）

当連結会計年度末（平成27年２月期）

増減

総資産 178,492 187,832 9,339

負債 61,743 65,969 4,225

純資産 116,748 121,863 5,114

自己資本比率 64.3% 64.3% 0.0%

１株当たり純資産 1,065.40円 1,126.28円 60.88円

総資産は、現金及び預金の減少（前期末比55億85百万円減）、土地の減少（前期末比51億56百万円減）等があった

ものの、受取手形及び売掛金の増加（前期末比17億38百万円増）、有価証券の増加（前期末比59億94百万円増）、た

な卸資産の増加（前期末比９億31百万円増）、未収入金の増加等による流動資産「その他」の増加（前期末比８億69

百万円増）、建物及び構築物の増加（前期末比８億23百万円増）、のれんの増加（前期末比15億38百万円増）、ソフト

ウエア仮勘定の増加等による無形固定資産「その他」の増加（前期末比21億29百万円増）、投資不動産の増加（前期

末比49億73百万円増）、保険積立金の増加等による投資その他の資産「その他」の増加（前期末比９億80百万円増）

等により、93億39百万円の増加となりました。

負債は、未払消費税等の増加等による流動負債「その他」の増加（前期末比15億27百万円増）、繰延税金負債の増

加（前期末比24億56百万円増）等により、42億25百万円の増加となりました。

純資産は、少数株主持分の減少（前期末比７億47百万円減）等があったものの、その他有価証券評価差額金の増

加（前期末比50億99百万円増）、為替換算調整勘定の増加（前期末比５億83百万円増）等により、51億14百万円の増

加となりました。

以上の結果、１株当たり純資産は、60.88円の増加となりました。

② 当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況

（単位：百万円）

前連結会計年度末（平成26年２月期）

当連結会計年度末（平成27年２月期）

増減

営業活動によるキャッシュ・フロー 462 4,238 3,776

投資活動によるキャッシュ・フロー 9,051 △9,242 △18,294

財務活動によるキャッシュ・フロー △9,247 △3,029 6,217

現金及び現金同等物の期末残高 38,087 30,406 △7,681

　 1)営業活動によるキャッシュ・フロー

当連結会計年度の営業活動によるキャッシュ・フローは、売上債権が15億48百万円増加し、法人税等の支払額を

32億12百万円計上、投資活動への調整項目である投資有価証券売却益を24億53百万円計上したものの、税金等調整

前当期純利益を45億10百万円計上、非資金費用である減価償却費を50億63百万円計上、未払消費税等が13億71百万

円増加、法人税等の還付額を11億39百万円計上したこと等により、42億38百万円の収入（前年同期比816.6%増）と

なりました。

2)投資活動によるキャッシュ・フロー

当連結会計年度の投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の売却が34億34百万円、有価証券の売却

が34億７百万円、敷金及び保証金の回収が23億５百万円生じたものの、有形固定資産（店舗内装資産等）の取得が

57億78百万円、無形固定資産の取得が21億49百万円、連結子会社株式の取得が32億60百万円、有価証券の取得が23

億77百万円、投資有価証券の取得が９億25百万円、定期預金の純増が20億72百万円、敷金及び保証金の差入が19億

84百万円生じたこと等により、92億42百万円の支出（前年同期は90億51百万円の収入）となりました。

3)財務活動によるキャッシュ・フロー

当連結会計年度の財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入れによる収入が84億66百万円生じたものの、

長期借入金の返済が82億15百万円、配当金の支払が18億86百万円、少数株主への配当金の支払が４億14百万円、リ

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りました。

この結果、現金及び現金同等物の当連結会計年度末残高は、前連結会計年度末より76億81百万円減少して304億６

百万円となりました。

(参考) キャッシュ・フロー関連指標の推移

平成25年２月期平成26年２月期平成27年２月期

自己資本比率（％） 64.3 64.3 64.3

時価ベースの自己資本比率（％） 29.8 36.2 43.8

債務償還年数（年） 33.5 36.8 4.1

インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍） 2.1 3.3 35.2

(注）1.時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産

2.債務償還年数：有利子負債／営業キャッシュ・フロー

3.インタレスト・カバレッジ・レシオ：営業キャッシュ・フロー／利払い

4.有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象として

います。

5.利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しています。

6.いずれも連結ベースの財務数値により計算しています。

（３）継続企業の前提に関する重要事象等

　該当事項はありません。

２．経営方針

（１）会社の経営の基本方針

当社グループは、「私たちは、ファッションを通じて、人々の心を輝かせる価値を創造し、明日を生きていく歓び

を、社会と共に分かち合います。」を経営理念に掲げ、永続的に社会の発展に貢献し、すべてのステークホルダーから

ご支持いただける企業グループを目指しています。

（２）目標とする経営指標

当社グループは、営業利益率及び株主資本に対する収益性を示すＲＯＥを特に重視しております。

（３）中長期的な会社の経営戦略

当社グループは平成24年４月発表の中期経営計画を外部環境やグループ内外の環境の変化等を踏まえ毎年更新して

きましたが、当初の目標である黒字化を前期に達成いたしました。

今後は安定的な収益基盤を構築するために既存事業の収益化を最優先課題として、平成29年２月期に営業利益率5%

の達成を目指します。その達成を前提として、ＲＯＥを重要な経営指標として掲げ、持続的な成長と企業価値の向上

を目指してまいります。

この基本方針のもと、以下の４つの主要施策を通じて業績の向上にグループ全体で取り組んでまいります。

① 既存事業の収益化

既存事業の収益化に向けては、安定的な収益基盤を整備するために各事業会社の営業利益率を改善することによ

り経営の効率化に努めます。また、各社の経営状況を適時適切に把握するために重要目標達成指標を設定し、モニ

タリングの精度向上に努めてまいります。

さらに、イーコマース化率の向上策の実施により収益力の向上を図ってまいります。

② コスト削減体制の構築

生産物流コストの削減やグループ内へのシェアード機能拡大による効率化の推進など、グループシナジーの創出

によるダイナミックなコスト削減体制の構築を図ってまいります。

(8)

資産売却などの施策により資産効率化を推進するとともに、自己株式取得の資本政策についても機動的に実施し

てまいります。

④ 事業開発の推進・具体化

ファッションの領域においてシナジー効果の高い企業のＭ＆Ａを推進し、次世代の成長ドライバーを積極的に構

築してまいります。また、海外事業についてはチャイナプラスワンを強力に推進し、Ｍ＆Ａや現地企業との連携に

より、イーコマース事業の開発などを実施してまいります。さらに、従来のアパレルの枠にとらわれず、衣食住遊

知の市場開拓に努めることにより、新しいファションビジネスのポートフォリオを構築してまいります。

これらの主要施策とは別に、コーポレートガバナンス・コードや日本版スチュワードシップコードへの対応を充実

させることなどで、コーポレートガバナンスの強化を積極的に図ってまいります。

（４）会社の対処すべき課題

「（３）中長期的な会社の経営戦略」に記載した新中期経営計画の達成並びにこれに向けた主要施策の実現が当社グ

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３．連結財務諸表

（１）連結貸借対照表

(単位：百万円)

前連結会計年度 (平成26年２月28日)

当連結会計年度 (平成27年２月28日)

資産の部

流動資産

現金及び預金 40,353 34,767

受取手形及び売掛金 12,134 13,873

有価証券 2,181 8,176

商品及び製品 19,285 20,142

仕掛品 560 603

原材料及び貯蔵品 153 184

繰延税金資産 1,046 1,429

その他 5,732 6,601

貸倒引当金 △59 △64

流動資産合計 81,389 85,714

固定資産

有形固定資産

建物及び構築物 20,328 20,104

減価償却累計額 △13,654 △12,606

建物及び構築物（純額） 6,673 7,497

機械装置及び運搬具 1,513 1,580

減価償却累計額 △1,267 △1,241

機械装置及び運搬具（純額） 245 338

土地 7,288 2,131

リース資産 1,074 1,346

減価償却累計額 △548 △596

リース資産（純額） 525 750

その他 7,565 8,165

減価償却累計額 △5,463 △5,587

その他（純額） 2,101 2,577

有形固定資産合計 16,834 13,296

無形固定資産

のれん 2,261 3,800

リース資産 311 278

商標権 1,236 826

その他 1,330 3,460

無形固定資産合計 5,140 8,364

投資その他の資産

投資有価証券 49,472 49,524

長期貸付金 102 164

敷金及び保証金 11,703 11,032

繰延税金資産 830 736

投資不動産（純額） 9,091 14,065

その他 4,174 5,154

貸倒引当金 △245 △222

投資その他の資産合計 75,128 80,456

固定資産合計 97,103 102,117

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前連結会計年度 (平成26年２月28日)

当連結会計年度 (平成27年２月28日)

負債の部

流動負債

支払手形及び買掛金 19,930 19,605

短期借入金 4,074 4,049

1年内返済予定の長期借入金 3,704 2,790

1年内償還予定の社債 32

-リース債務 342 320

未払金 5,394 5,861

未払法人税等 1,298 1,482

繰延税金負債 125 138

賞与引当金 1,228 1,452

ポイント引当金 440 500

株主優待引当金 4 4

返品調整引当金 183 310

資産除去債務 388 128

その他 3,508 5,035

流動負債合計 40,655 41,680

固定負債

長期借入金 8,186 9,354

リース債務 654 699

繰延税金負債 5,258 7,701

退職給付引当金 1,434

-役員退職慰労引当金 892 315

退職給付に係る負債 - 1,073

資産除去債務 2,192 2,458

その他 2,469 2,686

固定負債合計 21,088 24,288

負債合計 61,743 65,969

純資産の部

株主資本

資本金 15,000 15,000

資本剰余金 70,956 70,956

利益剰余金 24,058 24,549

自己株式 △5,783 △6,173

株主資本合計 104,231 104,332

その他の包括利益累計額

その他有価証券評価差額金 9,917 15,016

繰延ヘッジ損益 1 4

為替換算調整勘定 676 1,259

退職給付に係る調整累計額 ― 93

その他の包括利益累計額合計 10,595 16,373

新株予約権 243 226

少数株主持分 1,678 931

純資産合計 116,748 121,863

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（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書

連結損益計算書

(単位：百万円) 前連結会計年度

(自平成25年３月１日　至平成26年２月28日)

当連結会計年度 (自平成26年３月１日　至平成27年２月28日)

売上高 181,972 180,819

売上原価 89,972 86,210

売上総利益 91,999 94,609

販売費及び一般管理費 93,128 93,684

営業利益又は営業損失（△） △1,128 924

営業外収益

受取利息 831 449

受取配当金 508 484

不動産収入 400 710

為替差益 396 196

投資有価証券評価益 5

-デリバティブ評価益 550 245

その他 456 374

営業外収益合計 3,149 2,461

営業外費用

支払利息 144 127

店舗等除却損 240 256

不動産賃貸費用 112 235

貸倒引当金繰入額 △109 3

減価償却費 85 85

その他 117 136

営業外費用合計 590 844

経常利益 1,430 2,541

特別利益

固定資産売却益 1,257 770

投資有価証券売却益 6,229 2,453

関係会社清算益 - 56

負ののれん発生益 34 92

新株予約権戻入益 28 17

保険解約返戻金 - 247

その他 888 111

特別利益合計 8,438 3,749

特別損失

固定資産除却損 1,103 210

減損損失 1,325 898

のれん償却額 428

-投資有価証券売却損 428

-投資有価証券評価損 342

-関係会社株式売却損 308

-特別退職金 - 176

その他 882 495

(12)

税金等調整前当期純利益 5,050 4,510

法人税、住民税及び事業税 4,360 2,378

法人税等還付税額 △341

-法人税等調整額 △594 △464

法人税等合計 3,423 1,914

少数株主損益調整前当期純利益 1,626 2,595

少数株主利益 515 301

(13)

連結包括利益計算書

少数株主損益調整前当期純利益 1,626 2,595

その他の包括利益

その他有価証券評価差額金 2,630 5,099

繰延ヘッジ損益 △11 2

為替換算調整勘定 826 600

持分法適用会社に対する持分相当額 △37

-その他の包括利益合計 3,408 5,702

包括利益 5,035 8,298

（内訳）

親会社株主に係る包括利益 4,335 7,979

(14)

（３）連結株主資本等変動計算書

前連結会計年度(自平成25年３月１日至平成26年２月28日)

株主資本

資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計

当期首残高 15,000 70,956 24,973 △1 110,927

当期変動額

剰余金の配当 △2,026 △2,026

当期純利益 1,111 1,111

自己株式の取得 △5,781 △5,781

自己株式の処分 △0 0 0

連結範囲の変動

株主資本以外の項目

の当期変動額（純額）

当期変動額合計 ― △0 △915 △5,781 △6,695

当期末残高 15,000 70,956 24,058 △5,783 104,231

新株予約権少数株主持分純資産合計

その他有価証

券評価差額金

繰延ヘッジ損

益

為替換算調整

勘定

退職給付に係

る調整累計額

その他の包括

利益累計額合

計

当期首残高 7,288 12 72 - 7,373 272 1,713 120,287

当期変動額

剰余金の配当 △2,026

当期純利益 1,111

自己株式の取得 △5,781

自己株式の処分 0

連結範囲の変動

2,628 △10 604 - 3,221 △28 △35 3,158

当期変動額合計 2,628 △10 604 - 3,221 △28 △35 △3,537

(15)

当連結会計年度(自平成26年３月１日至平成27年２月28日)

株主資本

資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計

当期首残高 15,000 70,956 24,058 △5,783 104,231

当期変動額

剰余金の配当 △1,886 △1,886

当期純利益 2,294 2,294

自己株式の取得 △401 △401

自己株式の処分 0 11 11

連結範囲の変動 82 82

当期変動額合計 - 0 491 △390 101

当期末残高 15,000 70,956 24,549 △6,173 104,332

新株予約権少数株主持分純資産合計

その他有価証

券評価差額金

繰延ヘッジ損

益

為替換算調整

勘定

退職給付に係

る調整累計額

その他の包括

利益累計額合

計

当期首残高 9,917 1 676 - 10,595 243 1,678 116,748

当期変動額

剰余金の配当 △1,886

当期純利益 2,294

自己株式の取得 △401

自己株式の処分 11

連結範囲の変動 82

5,099 2 583 93 5,778 △17 △747 5,013

当期変動額合計 5,099 2 583 93 5,778 △17 △747 5,114

(16)

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益 5,050 4,510

減価償却費 4,879 5,063

負ののれん発生益 △34 △92

のれん償却額 1,467 1,087

貸倒引当金の増減額（△は減少） △915 △18

退職給付引当金の増減額（△は減少） 14 △1,470

退職給付に係る負債の増減額（△は減少） ― 1,073

役員退職慰労引当金の増減額（△は減少） 57 △589

賞与引当金の増減額（△は減少） △114 223

返品調整引当金の増減額（△は減少） △136 127

ポイント引当金の増減額（△は減少） 24 59

株主優待引当金の増減額（△は減少） △13 △0

受取利息及び受取配当金 △1,340 △934

支払利息 144 127

店舗等除却損 240 256

固定資産売却損益（△は益） △1,257 △755

固定資産除却損 1,103 210

減損損失 1,325 898

投資有価証券売却損益（△は益） △5,800 △2,453

投資有価証券評価損益（△は益） 336

-デリバティブ評価損益（△は益） △550 △245

関係会社株式売却損益（△は益） 308

-関係会社清算損益（△は益） - △56

売上債権の増減額（△は増加） 620 △1,548

たな卸資産の増減額（△は増加） 580 △499

仕入債務の増減額（△は減少） 217 △526

未払消費税等の増減額（△は減少） △1,099 1,371

新株予約権戻入益 △28 △17

その他 △490 △302

小計 4,589 5,497

利息及び配当金の受取額 1,340 934

利息の支払額 △139 △120

法人税等の支払額 △6,525 △3,212

法人税等の還付額 1,197 1,139

(17)

投資活動によるキャッシュ・フロー

定期預金の純増減額（△は増加） △1,211 △2,072

有価証券の取得による支出 △2,352 △2,377

有価証券の売却による収入 2,882 3,407

有形固定資産の取得による支出 △3,800 △5,778

有形固定資産の売却による収入 2,006 1,310

投資有価証券の取得による支出 △6,169 △925

投資有価証券の売却による収入 21,017 3,434

無形固定資産の取得による支出 △998 △2,149

無形固定資産の売却による収入 - 9

敷金及び保証金の差入による支出 △1,121 △1,984

敷金及び保証金の回収による収入 1,255 2,305

投資不動産の取得による支出 △1,393 △285

貸付けによる支出 △64 △230

貸付金の回収による収入 99 23

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

- △98

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出

△148

-子会社株式の取得による支出 △755 △3,162

子会社株式の売却による収入 353

-資産除去債務の履行による支出 △448 △758

その他 △97 87

投資活動によるキャッシュ・フロー 9,051 △9,242

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少） 90 △25

長期借入れによる収入 2,900 8,466

長期借入金の返済による支出 △3,566 △8,215

社債の償還による支出 △42 △32

リース債務の返済による支出 △373 △532

自己株式の取得による支出 △5,818 △401

自己株式の売却による収入 0 11

配当金の支払額 △2,026 △1,886

少数株主への配当金の支払額 △411 △414

財務活動によるキャッシュ・フロー △9,247 △3,029

現金及び現金同等物に係る換算差額 553 273

現金及び現金同等物の増減額（△は減少） 819 △7,760

現金及び現金同等物の期首残高 37,268 38,087

連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

- 79

(18)

（５）連結財務諸表に関する注記事項

(継続企業の前提に関する注記)

該当事項はありません。

(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

１連結の範囲に関する事項

(1) 連結子会社の数 38社

主要な連結子会社の名称

㈱東京スタイル

㈱サンエー・インターナショナル

㈱サンエー・ビーディー

㈱ＴＳＩグルーヴアンドスポーツ

㈱ナノ・ユニバース

上記以外の連結子会社 33社

（連結の範囲の変更）

当連結会計年度において、新設分割により新たに設立した㈱東京スタイル、㈱TOKYOSTYLEインプレスライン、㈱

サンエー・インターナショナル、㈱サンエー・ビーディー及び㈱ＴＳＩグルーヴアンドスポーツの５社を連結の範

囲に含めております。また、新たに設立した㈱ＴＳＩＥＣストラテジーを連結の範囲に含めております。

㈱ジャックは、㈱スタージョイナスの株式を新たに取得したため、㈱スタージョイナスを連結の範囲に含めてお

ります。また、㈱トスカバノックは、前連結会計年度において非連結子会社であった㈱メックモールドの株式を追

加取得したため、当連結会計年度より㈱メックモールドを連結の範囲に含めております。

SANEI INTERNATIONAL KOREA CO.,LTD. 及び SANEI BRANDS LLC は、清算結了により、連結の範囲から除外しており

ます。

㈱ＴＳＩ・プロダクション・ネットワークが㈱サンエー・ロジスティクスを吸収合併したため、㈱サンエー・ロ

ジスティクスを連結の範囲から除外しております。また、当社が㈱東京スタイル資産管理、㈱サンエー・インター

ナショナル資産管理及び㈱ティエスプラザを吸収合併したため、当該３社を連結の範囲から除外しております。

(2) 主要な非連結子会社の名称等

主要な非連結子会社の名称

東京時装（啓東）有限公司

三永事業協同組合

（連結の範囲から除いた理由）

非連結子会社は、いずれも小規模会社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益

剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため、連結の範囲から除外

しております。

２持分法の適用に関する事項

(1) 持分法適用の非連結子会社

該当事項はありません。

(2) 持分法を適用していない主要な非連結子会社の名称

会社等の名称

東京時装（啓東）有限公司

三永事業協同組合

（持分法を適用していない理由）

持分法非適用会社は、それぞれ当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等に及ぼす影

響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用から除外しております。

(19)

連結子会社のうち、東京スタイル香港有限公司、蘇州東京時装有限公司、上海東京時装銷售有限公司、上海東之上

時装商貿有限公司、北京子苞米時装有限公司、上海賛英時装有限公司及びTSI ASIA LIMITEDの決算日は12月31日です。

連結財務諸表の作成にあたっては、各社の12月31日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取

引については、連結上必要な調整を行なっております。

連結子会社のうち、SANEI INTERNATIONAL USA LLC、MARGARET HOWELL LTD. 及びMARGARET HOWELL（FRANCE)

S.A.R.L.の決算日は６月30日です。

連結財務諸表の作成にあたっては、各社の12月31日現在の四半期財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重

要な取引については、連結上必要な調整を行なっております。

４会計処理基準に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

①有価証券

その他有価証券

時価のあるもの

決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法に

より算定しております。)を採用しております。

時価のないもの

移動平均法による原価法を採用しております。

②デリバティブ

時価法を採用しております。

③たな卸資産

ａ商品及び製品、仕掛品、原材料

主として総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採

用しております。

ｂ貯蔵品

最終仕入原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）を採用しております。

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

①有形固定資産（リース資産を除く）及び投資不動産

主として定率法を採用しております。ただし、平成10年４月１日以降に取得した建物（附属設備を除く）につ

いては定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりです。

建物及び構築物３～50年

その他２～20年

②無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）による定額法を採用しており

ます。

③リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

なお、リース取引会計基準の改正適用初年度開始前の所有権移転外ファイナンス・リース取引については、通

常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。

④長期前払費用

均等償却を採用しております。

(3) 重要な引当金の計上基準

①貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、国内連結子会社は一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債

権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。また在外連結子会

(20)

②賞与引当金

当社及び一部の連結子会社は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額の当連結会計年

度負担額を計上しております。

③ポイント引当金

一部の連結子会社は、顧客の購入実績に応じて付与するポイント制度に基づき、将来のポイント使用による費

用の発生に備えるため、過去の実績を基礎にして当連結会計年度末において将来使用されると見込まれる額を計

上しております。

④株主優待引当金

当社は、株主優待制度に基づき、将来の株主優待券の利用による費用の発生に備えるため、過去の実績を基礎

にして当連結会計年度末において将来使用されると見込まれる額を計上しております。

⑤返品調整引当金

一部の連結子会社は、当連結会計年度末に予想される売上返品による損失に備えるため、過去の返品率等を勘

案し、将来の返品に伴う損失予想額を計上しております。

⑥役員退職慰労引当金

一部の連結子会社は、役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づく当連結会計年度末要支給額を計上

しております。

(4) 退職給付に係る会計処理の方法

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、

期間定額基準によっております。

②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）による定額法により費用

処理しております。

数理計算上の差異については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）による定額

法により、それぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理しております。

③小規模企業等における簡便法の採用

一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額

を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

(5) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま

す。

なお、在外子会社等の資産及び負債並びに収益及び費用は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換

算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び少数株主持分に含めております。

(6) 重要なヘッジ会計の方法

①ヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理を採用しております。

なお、為替予約については、振当処理の要件を満たしている場合には振当処理を採用しており、金利スワップ

については、特例処理の要件を満たしている場合には特例処理を採用しております。

②ヘッジ手段とヘッジ対象

a ヘッジ手段…為替予約

ヘッジ対象…外貨建買掛債務及び外貨建予定取引

b ヘッジ手段…金利スワップ

ヘッジ対象…借入金の利息

③ヘッジ方針

内部規程である「デリバティブ管理規程」に基づき、為替変動リスク及び金利変動リスクをヘッジしておりま

す。

④ヘッジの有効性評価の方法

為替予約については、為替予約の締結時に、リスク管理方針に従って、同一通貨建てによる同一金額で同一期

日の為替予約をそれぞれ振当てているため、その後の為替相場の変動による相関関係は完全に確保されているの

(21)

また、金利スワップについては、金利スワップの特例処理の要件を満たしているので決算日における有効性の

評価を省略しております。

(7) のれんの償却方法及び償却期間

のれんの償却については、その投資効果の発現する期間を個別に見積り、20年以内の合理的な期間で均等償却を

行なっております。

(8) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引出し可能な預金及び容

易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３カ月以内に償還期限の到

来する短期投資からなっております。

(9) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

①消費税等の会計処理

消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。

②連結納税制度の適用

当社及び一部の国内連結子会社は、連結納税制度を適用しております。

(会計方針の変更)

（退職給付に関する会計基準等の適用）

「退職給付に関する会計基準」（企業会計基準第 26 号平成 24 年５月 17 日。以下「退職給付会計基準」という。）

及び「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25号平成24年５月17日。以下「退職給付

適用指針」という。）を、当連結会計年度末より適用し（ただし、退職給付会計基準第35項本文及び退職給付適用指

針第67項本文に掲げられた定めを除く。）、退職給付債務から年金資産の額を控除した額を退職給付に係る負債とし

て計上する方法に変更し、未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用を退職給付に係る負債に計上しており

ます。

退職給付会計基準等の適用については、退職給付会計基準第37項に定める経過的な取扱いに従っており、当連結

会計年度末において、当該変更に伴う影響額をその他の包括利益累計額の退職給付に係る調整累計額に加減してお

ります。

この結果、当連結会計年度末において、退職給付に係る負債が1,073百万円計上されております。また、その他の

包括利益累計額が93百万円増加しております。

なお、１株当たり情報に与える影響は当該箇所に記載しております。

(追加情報)

前連結会計年度(平成26年２月28日)

　 (連結納税制度の適用)

当社及び一部の国内連結子会社は、当連結会計年度より連結納税制度を適用しております。

　 (所有目的の変更)

有形固定資産として所有していた土地2,317百万円を所有目的の変更により、当連結会計年度に投資その他の資産の

投資不動産へ振替えております。

当連結会計年度(平成27年２月28日)

　 (「従業員持株会信託型ＥＳＯＰ」の導入)

当社は、平成26年８月19日開催の取締役会決議に基づき、福利厚生の一環として、従業員インセンティブ・プラ

ン「従業員持株会信託型ＥＳＯＰ」を導入しました。

①本制度導入の趣旨

本制度は、福利厚生の一環として、当社グループ社員の安定的な財産形成を促進するにあたり、当社グループ社

員の勤労意欲や会社経営への参画意識を高め、その結果として、当社グループの中長期的な企業価値の向上を図る

ことを目的に導入しました。

②取引の概要

(22)

導入しました。

当社は、持株会に加入する当社グループ社員のうち、一定の要件を充足する者を受益者とする信託（以下、「持株

会信託」といいます。）を設定しました。

持株会信託は今後５年間にわたり持株会が取得すると見込まれる数の当社株式を、借入により調達した資金で予

め取得しました。その後、持株会による当社株式の取得は、持株会信託により行ないます。なお、当社は、持株会

信託の当該借入に対し補償を行なっております。

持株会による当社株式の取得を通じ、当社株価の上昇により持株会信託に売却益相当額が累積した場合には、こ

れを残余財産として受益者要件を充足する当社グループ社員に対して分配します。一方、当社株価の下落により持

株会信託が借入債務を完済できなかった場合には、当社が借入先銀行に対して残存債務を弁済します。その際、持

株会に加入する当社グループ社員がその負担を負うことはありません。

③会計処理の方法

会計処理については、「従業員等に信託を通じて自社の株式を交付する取引に関する実務上の取扱い」（実務対応

報告第30号平成25年12月25日）を早期適用し、総額法を適用しております。

④信託に残存する自社の株式

信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額により、純資産の部に自己株式として計上しております。当

該自己株式の帳簿価額及び株式数は、当連結会計年度末388百万円、603千株であります。

⑤総額法の適用により計上された借入金の帳簿価額

当連結会計年度末400百万円

　 (所有目的の変更)

当社は、平成26年９月１日付で、当社を吸収合併存続会社、㈱東京スタイル資産管理、㈱サンエー・インターナ

ショナル資産管理及び㈱ティエスプラザを吸収合併消滅会社とする吸収合併を行ないました。

これを契機に、当社グループの設備の使用状況と処理方法を検討した結果、有形固定資産として所有していた建

物及び構築物344百万円、土地4,716百万円及びその他０百万円を投資その他の資産の投資不動産へ振替えておりま

す。

(セグメント情報等)

【セグメント情報】

１. 報告セグメントの概要

(1) 報告セグメントの決定方法

当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締

役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行なう対象となっているものです。

当社は、持株会社として、アパレル事業を核とする各事業会社の経営管理及びグループ全体の戦略機能を担い、

また、各事業会社は取り扱うアパレルブランド等について包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。

したがって、当社グループは、各事業会社の関連する事業を基礎とした製品・サービス別セグメントから構成さ

れており、「アパレル関連事業」「その他の事業」の２つを報告セグメントとしております。

(2) 各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類

「アパレル関連事業」は、主に衣料品の企画、製造、販売、ライセンスブランド事業及び生産・物流事業を行な

っております。また、持株会社である当社等を含めて記載している「その他の事業」は、不動産関連事業、合成樹

脂関連事業及び店舗設計管理事業等を行なっております。

(3) 報告セグメントの変更等に関する事項

(セグメント区分の変更)

当社グループのセグメント区分は、従来、２社の基幹事業会社を基礎とした「東京スタイルグループ」と「サン

エー・インターナショナルグループ」の２つの報告セグメントと「その他」に区分しておりましたが、当連結会計

年度より、当社グループの事業内容を基礎とする「アパレル関連事業」と「その他の事業」の２つの報告セグメン

トに区分することといたしました。

これは、平成26年３月に実施したグループ再編(連結子会社における新設分割及び吸収分割)及び平成26年９月に

実施したグループ再編(当社と連結子会社の吸収合併)により、㈱東京スタイルグループと㈱サンエー・インターナ

(23)

関連事業」に変更することといたしました。

また、これに付随して、持株会社である当社等を含めて記載している「その他」の集約方法を見直し、新たに不

動産関連事業、合成樹脂関連事業及び店舗設計管理事業等を「その他」に含めて記載するとともに、生産・物流事

業は「その他」から除外することといたしました。これらの見直しにより「その他」区分の量的な重要性が増した

ため報告セグメントとして記載するとともに、併せて名称を「その他の事業」に変更することといたしました。

なお、前連結会計年度のセグメント情報については変更後の区分方法により作成しており、「３．報告セグメント

ごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額に関する情報」の前連結会計年度に記載しております。

２. 報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における

記載と概ね同一です。

報告セグメントの利益又は損失は、営業利益又は営業損失ベースの数値です。

セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。

３. 報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、その他の項目の金額に関する情報

前連結会計年度(自平成25年３月１日至平成26年２月28日)

報告セグメント調整額

(注)１

(注)２

連結財務

諸表計上

額(注)３アパレル

決算短信（連結） 決算短信｜投資家情報 | TSI HOLDINGS

平成27年２月期

決算短信〔日本基準〕(連結)

○添付資料の目次

１．経営成績・財政状態に関する分析

（１）経営成績に関する分析

（２）財政状態に関する分析

（３）継続企業の前提に関する重要事象等

２．経営方針

（１）会社の経営の基本方針

（２）目標とする経営指標

（３）中長期的な会社の経営戦略

（４）会社の対処すべき課題

３．連結財務諸表

（１）連結貸借対照表

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書

（３）連結株主資本等変動計算書

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

（５）連結財務諸表に関する注記事項

決算短信（連結）決算短信｜投資家情報 | TSI HOLDINGS